Wissen

Nicht jede Finanzierung passt zu jedem Investor. Wer die gängigen Varianten kennt, kann bewusst wählen — abhängig von Eigenkapital, Risikobereitschaft und Wachstumsstrategie.

Platz fünf belegt die vollständige Eigenkapitalfinanzierung. Wer eine Immobilie komplett aus eigener Tasche bezahlt, hat keine Zinsbelastung und maximale Ruhe — aber aus Renditeperspektive ist es die schwächste Variante. Das gesamte Kapital ist gebunden, der Hebel fehlt vollständig. Eigenkapitalfinanzierung ist die richtige Wahl für schuldenfreie Halter in der Entsparphase, nicht für den aktiven Vermögensaufbau.

Platz vier gehört dem klassischen Annuitätendarlehen — dem Standardprodukt der deutschen Baufinanzierung. Fester Zinssatz, gleichbleibende Rate, schrittweise Tilgung. Planbar und transparent, aber Eigenkapital wird eingesetzt und der Hebel ist begrenzt.

Platz drei: der Verkäufer übernimmt die Kaufnebenkosten. Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch und Makler machen rund 9 bis 12 Prozent des Kaufpreises aus. Wer diese Kosten im Kaufpreis verhandelt, schont das Eigenkapital erheblich und verbessert die Eigenkapitalrendite spürbar.

Platz zwei ist die 110-Prozent-Finanzierung — die Bank finanziert Kaufpreis und Nebenkosten vollständig. Das Eigenkapital bleibt erhalten und steht für das nächste Objekt zur Verfügung. Voraussetzung: überzeugende Bonität, solides Objekt, vollständige Unterlagen — und eine Bank, die mitspielt: Viele erwarten mindestens 15 % Eigenkapital und die Nebenkosten aus eigenem Geld.

Platz eins gehört der Finanzierung mit OPM — Other People's Money. Das Investment wird vollständig mit Fremdkapital finanziert: Bankkredit, privates Darlehen oder stilles Beteiligungskapital. Das eigene Kapital bleibt unangetastet, der Hebel ist maximal. OPM-Strukturen erfordern belastbare Netzwerke, rechtlich saubere Verträge und ein Objekt, das den Kapitaldienst aus sich selbst heraus trägt — keine Anfängerstrategie, aber das Ziel vieler erfahrener Investoren.